Компании, имеющие свободные денежные средства, пускают их в оборот. Чаще всего приобретают ценные бумаги других фирм с целью получения доходов в перспективе или установления контроля над ними. Приобретая акции и облигации других фирм, компания осуществляет финансовые инвестиции в эти фирмы. Эти инвестиции могут быть краткосрочными и долгосрочными.

Финансовые инвестиции в соответствии с МСБУ

В международных стандартах принято выражение «финансовый инструмент» (МСБУ 39). А термин «финансовые инвестиции» используется для обозначения части финансовых инструментов, включающих как финансовые активы, так и финансовые обязательства компании.

Финансовый инструмент – это любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной стороны (компании) и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой.

Финансовый актив – это любой актив, являющийся:

– правом требования по договору денежных средств или другого финансового актива от другой компании;

– предусмотренным договором правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально-выгодных условиях;

Финансовое обязательство – это любая обязанность по договору:

– предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;

– обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях.

Финансовые инвестиции (далее – ФИ) представляют собой право получения определенного количества денежных средств или иных финансовых активов в определенный срок в соответствии с документом, удостоверяющим это право (договором, ценной бумагой и т. п.) и подразделяются на следующие четыре категории:

• финансовые инвестиции, удерживаемые до погашения;

• займы, предоставленные другим предприятиям;

• финансовые инвестиции в наличии для продажи.

А теперь давайте рассмотрим каждую категорию отдельно.

Торговые ФИ – это инвестиции в финансовые активы, которые:

• производятся с целью получения дохода от краткосрочных колебаний рыночных цен данных активов либо в виде маржи дилера;

• входят в состав инвестиционного портфеля предприятия, предназначенного для краткосрочных спекуляций на рынке.

К торговым ФИ относятся рыночные ценные бумаги: т. е. те, которые котируются на активном рынке (в любое время могут быть найдены добровольные продавцы и покупатели).

Примерами таких инвестиций могут быть: долевые ценные бумаги (акции), долговые ценные бумаги (облигации), ликвидная дебиторская задолженность, ликвидные акции, приобретенные с целью спекуляции на рынке.

ФИ, удерживаемые до погашения, – это ФИ, которые:

• имеют фиксированный либо определяемый доход и фиксированный срок погашения;

• не являются займами, предоставленными другим предприятиям;

• предприятие не намерено продавать до наступления даты погашения (платежа).

К ФИ, удерживаемым до погашения, относятся ценные бумаги, содержащие долговое обязательство (облигации, векселя), а также дебиторская задолженность, полученная в результате уступки прав требования.

Займы, предоставленные другим предприятиям, – это ФИ, которые:

• возникают у предприятия в результате предоставления денежных средств, товаров и услуг непосредственно должнику (дебитору);

• не были получены исключительно для их последующей продажи (переуступки прав требования).

К ним относится вся дебиторская задолженность, возникшая непосредственно из отношений предприятия-кредитора (продавца) с предприятием-должником (покупателем, заемщиком) и вложения на депозитные счета в банках.

ФИ, имеющиеся в наличии для продажи, – это ФИ, которые не попали ни в одну из вышеперечисленных категорий.

Акции рекламного агентства «А», являющиеся частью инвестиционного портфеля компании «Б», предназначенного для торговых операций, перестали котироваться на рынке. Поэтому эти акции уже не могут относиться к категории торговых ФИ, поскольку не являются долговыми ценными бумагами. В этом случае они переводятся из категории торговых ФИ в категорию ФИ в наличии для продажи.

В соответствии с МСБУ 39 финансовая инвестиция признается в случае выполнения двух основных условий:

• существует вероятность, что компания получит от нее экономические выгоды в будущем;

• стоимость актива можно достоверно оценить.

ФИ принимается к учету только тогда, когда у компании действительно появились права на получение выгод, связанных с данным вложением.

24 марта 2009 года компания «Б» заключила договоры на покупку пакета акций (1000 шт.) компании «В». Поручение на перевод акций со счета компании «В» на счет компании «Б» в реестре владельцев акций компании «В» было дано реестродержателю 6 апреля 2009 года. Оплата акций в сумме 100000 долл. была произведена компанией «Б» 5 апреля 2009 г. На какую дату компания «Б» должна отразить ФИ в акции?

Операции по покупке финансовых активов следует признавать в учете:

Учет на дату заключения сделки предусматривает признание на счетах бухгалтерского учета на эту дату ФИ, являющейся предметом сделки, и обязательства по оплате ФИ.

Дата заключения сделки – это день, когда компания берет на себя обязательство купить актив.

На дату заключения сделки в учете отражаются форвардные контракты (обязательство купить или продать указанную ФИ (ценную бумагу) в определенный день в будущем по указанной цене) и финансовые опционы (договор, дающий право владельцу ценной бумаги купить или продать ее или получить доход в связи с изменением ее котировки или отказаться от своего права).

Учет у компании «Б» на дату заключения сделки имеет следующий вид (см. таблицу).

Дата	Содержание операции	Дт	Кт
24.03.2009	Финансовые инвестиции Счета к оплате Заключен договор на покупку пакета акций компании «В»	100000	10000
05.04.2009	Счета к оплате Касса Оплачены акции компанией «Б»	100000	10000
06.04.2009	Записей нет

Учет на дату расчетов предусматривает признание ФИ на счетах бухгалтерского учета компании на дату ее передачи (перехода права собственности).

Дата расчетов – это день осуществления поставки ФИ компании и переход права собственности.

24.03.2009 г. – данная операция не отражается на счетах компании «Б»

01.04.2009 г. – заключение договоров никак не отражается в бухгалтерском балансе (отчетная дата)

05.04.2009 г. – оплатив акции, компания «Б» получила согласно договору право требовать поставки акций, но не право собственности на них.

Поэтому в учете отражается дебиторская задолженность по поставке акций

Дт «Счета к получению» 100000
Кт « Касса» 100000

06.04.2009 г. – право собственности официально переходит к компании «Б»

Дт «Финансовые инвестиции» 100000
Кт «Счета к получению» 100000

ФИ принимаются к бухгалтерскому учету по себестоимости.

В себестоимость ФИ, приобретенных за плату, включаются затраты на приобретение:

– суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

– вознаграждения и комиссионные, уплаченные агентам, консультантам, брокерам и дилерам;

– сборы регулирующих органов и фондовых бирж;

Себестоимость ФИ, приобретенных в обмен на другое имущество (кроме денежных средств), определяется исходя из справедливой стоимости обмениваемых активов.

Компания «Б» приобрела пакет акций компании «В» на общую сумму 10000 долл. в обмен на станок, справедливая стоимость которого 98000 долл. Фактическая себестоимость приобретенного пакета акций составит 98000 долл.

Дт «Финансовые инвестиции» 98000
Кт «Оборудование» 98000

Если операции с ФИ имеют регулярный характер и первоначальное признание (зачисление на счет) осуществляется на дату заключения сделки либо на дату расчетов, то в учете могут возникнуть дополнительные операции по переоценке ФИ в период между этими двумя датами (если справедливая стоимость в этот период изменилась).

Разницы, возникающие в случае оценки ФИ по справедливой (рыночной) стоимости, в учете отражаются следующим образом:

• по торговым ФИ – на счет прибылей и убытков;

• по ФИ в наличии для продажи – на счете по учету капитала и на счете прибылей и убытков.

Предположим, что с момента заключения сделки (24.03.2009 г.) рыночная котировка акций компании «В» выросла на 1 долл. И стоимость одной акции на 01.04.2009 г. составляет 101 долл.

Поэтому 1 апреля 2009 г. (отчетная дата) в учете будут сделаны следующие записи

• учет на дату заключения сделки
Дт «Финансовые инвестиции» 1000
Кт «Нераспределенная прибыль» 1000

• учет на дату расчетов
Дт «Счета к получению» 1000
Кт «Нераспределенная прибыль» 1000

Теперь давайте рассмотрим применяемые в конкретных случаях методы оценки финансовых инвестиций при последующем отражении их в учете. Обратимся к таблице 2.

Финансовые инвестиции	Торговые	Удерживаемые до погашения	В наличии для продажи	Предоставленные займы
Рыночные	по справедливой стоимости	по амортизированным затратам	по справедливой стоимости	по амортизированным затратам
Нерыночные, по которым можно определить справедливую стоимость	–	–	–	–
Нерыночные, по которым невозможно определить справедливую стоимость	по фактической стоимости	–	по фактической стоимости	–

Амортизированные затраты – это стоимость финансовых активов, определенная при первоначальном признании, за вычетом выплат основной суммы долга, плюс (минус) начисленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения, минус частичное списание в связи с обесцениванием.

Метод эффективной ставки процента – это метод расчета амортизации с использованием эффективной ставки процента финансового актива.

Эффективная ставка процента – это ставка, которая применяется при точном дисконтировании ожидаемой суммы будущих денежных платежей до наступления срока платежа или очередной даты пересмотра ставки до текущей чистой балансовой стоимости финансовой инвестиции.

Итак, показателем справедливой стоимости для рыночных финансовых инвестиций является рыночная цена, для нерыночных – цена, определенная с помощью метода эффективной ставки процента.

Если ФИ перестает удовлетворять критериям признания актива, то компания прекращает признание ФИ и списывает ее со счета.

– продажи при условии перехода к покупателю прав, связанных с ФИ (прав на его продажу, на получение доходов);

– погашения путем уплаты должников основной суммы долга и процентов по обязательству;

– внесения в качестве взноса в уставной капитал другого предприятия.

Компания «Б» приняла решение о продаже 1000 акций компании «В». На момент продажи рыночная стоимость составляет 96 долл. за акцию, стоимость приобретения – 102,5 долл. за акцию.

В учете эта операция будет отражена следующим образом:

Дт «Касса» 96000
Дт «Финансовые инвестиции» 6500
Кт «финансовые инвестиции» 102500

При безвозмездной передаче этих акций в учете будут сделаны следующие записи:

Дт «Расходы от финансовой деятельности» 96000
Дт «Прибыли и убытки» 6500
Кт «Финансовые инвестиции» 102500

Компания «Б» предоставила рекламному агентству «А» ссуду в размере 1000 долл. с доходностью 10 % годовых на срок до 2 лет. Через два года рекламное агентство погасило ссуду и проценты по ней.

В учете компании «Б» эти операции будут отражены следующим образом.

а) 1 год: выдана ссуда (1000 долл.) и начислены проценты (1000 долл. * 10 : 100 = 100 долл.)

Дт «Ссуда к получению» 1000
Дт «Касса» 100
Кт «Касса» 1000
Кт «Прибыль и убытки» 100

б) 2 год: начислены проценты по ссудной задолженности [(1000 долл. + 100 долл.) х 10 : 100 = 110 долл.)]

Дт «Процентный доход к получению» 110
Кт «Прибыли и убытки» 110

в) 2 год: погашена ссуда и проценты по ней (1000 долл. + 100 долл. + 110 долл. = 1210 долл.)

Дт «Касса» 1210
Кт «Ссуда к получению» 1000
Кт «Процентный доход к получению» 210

Операции по продаже ФИ, имеющие регулярный характер, следует признавать на дату расчетов.

При выбытии ФИ также необходимо обращать внимание на следующие вопросы:

– осуществлялась ли переоценка по справедливой стоимости;

– на каких счетах учитывалась проведенная переоценка (на счете прибылей и убытков, либо на счетах по учету капитала).

А теперь давайте дадим ответы на эти вопросы в соответствии с категорией ФИ (см. таблицу 3).

Категория ФИ	Прибыль (убытки) от выбытия ФИ
Торговые ФИ и ФИ в наличии для продажи с отражением разниц на счете прибылей и убытков	Не корректируется
ФИ в наличии для продажи с отражением разниц на счетах по учету капитала	Корректируется на величину ранее отраженных разниц
ФИ, удерживаемые до погашения и предоставленные займы (оценка по справедливой стоимости не производилась)	Не корректируется

О некоторых особенностях учета ФИ в Украине

В соответствии с П(С)БУ 2 финансовые инвестиции – это активы, содержащиеся предприятиями с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и т. п.), роста стоимости капитала или других выгод для инвестора.

А скажем пп. 1.28.2 Закона о прибыли так раскрывает содержание финансовой инвестиции: «Под финансовой инвестицией следует понимать хозяйственную операцию, которая предусматривает приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативов и других финансовых инструментов».

Таким образом, к финансовым инвестициям относятся инвестиции предприятий в:

• облигации и иные бумаги других предприятий;

• займы, предоставленные другим предприятиям.

При отражении в бухгалтерском учете операций, связанных с обращением ценных бумаг, необходимо руководствоваться П(С)БУ 12 «Финансовые инвестиции», Планом счетов и Инструкцией по его применению.

Финансовые инвестиции принимаются к бухгалтерскому учету по себестоимости. К фактическим затратам относятся (см. таблицу 4).

П(С)БУ	МСБУ
Суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу
–	Суммы, уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные консультационные услуги
Комиссионные вознаграждения	Вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, с участием которых приобретены ценные бумаги
Налоги, сборы, обязательные платежи	Налоги и сборы за перевод средств
Иные расходы, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг (командировочные, таможенные пошлины и др.)	Иные расходы

Эта таблица позволяет увидеть различия в определении фактических затрат в П(С)БУ и МСБУ.

Себестоимость ФИ определяется в зависимости от способа поступления. И опять мы сразу же сравним ее с оценкой финансовых вложений по МСБУ (см. таблицу 5).

Способ поступления	Денежная оценка
	П(С)БУ	МСБУ
Вклад в уставный капитал	Договорная стоимость
Покупка	Фактическая себестоимость
Безвозмездно	Справедливая (рыночная) стоимость на дату признания
Обмен	Справедливая стоимость переданного в обмен имущества
Предоставленные займы	Амортизированная стоимость	Амортизированные затраты

Из приведенной таблицы видно, что определение себестоимости ФИ аналогично определению ее для ОС и НМА.

Для учета финансовых инвестиций Планом счетов предусмотрены активные счета: 14 «Долгосрочные финансовые инвестиции» и 35 «Текущие финансовые инвестиции». К этим счетам открываются счета второго порядка (141 – 143, 351 – 352).

Подробно об учете ФИ в Украине мы рассказывали в «БУХГАЛТЕР & ЗАКОН»: 07.09.2009 – 13.09.2009, № 15 (15) в статье «Финансовые инвестиции: отражаем в бухгалтерском учете», 14.09.2009 – 20.09.2009, № 16 (16) в статье «Финансовые инвестиции: отражаем в бухгалтерском учете (часть 2)», 21.09.2009 – 27.09.2009, № 17 (17) в статье «Финансовые инвестиции: отражаем в бухгалтерском учете (часть 3)», 09.11.2009 – 15.11.2009, № 24 (24) в статье «Приобретение долговых ценных бумаг: нюансы бухгалтерского учета».

Необходимость устранения отличий в учете ФИ связана со следующими различиями:

– в отнесении процентов по займам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухгалтерскому учету;

– в учете финансовых инвестиций по классификационным группам;

А теперь давайте рассмотрим методику устранения отличий в учете финансовых инвестиций на примере.

На счете 14 «Долгосрочные финансовые инвестиции» по состоянию на 01.04.2009 г. числятся: векселя на сумму 8000 грн.; вклад в уставный капитал – 35000 грн.; акции других предприятий – 290000 грн. За счет заемных средств приобретены акции других предприятий.

Для приведения данных финансовой отчетности в соответствие с требованиями МСБУ бухгалтер сделал необходимые корректировки.

Согласно МСБУ ФИ в учете отражаются по классификационным группам. Поэтому финансовые вложения, числящиеся по счету 14 «Долгосрочные финансовые инвестиции», необходимо перегруппировать:

– акции предприятий относятся к торговым инвестициям;

– векселя – к ФИ, удерживаемые до погашения;

– вклад в уставный капитал – к ФИ в наличии для продажи.

Дт «Торговые финансовые инвестиции» 290000
Дт «Финансовые инвестиции, удерживаемые до погашения» 8000
Дт «Финансовые инвестиции в наличии для продажи» 35000
Кт «Долгосрочные финансовые инвестиции» 333000

Наименование статьи	Неоткорректированное сальдо		Корректировка		Скорректированное сальдо
Наименование статьи	Дт	Кт	Дт	Кт	Дт	Кт
Активы
Торговые ФИ			290000		290000
ФИ, удерживаемые до погашения			8000		8000
ФИ в наличии для продажи			35000		35000
Долгосрочные ФИ	333000			333000

автор: Владимир Кириченко, бухгалтер-эксперт

1. МСБУ 39 – Международные стандарты бухгалтерского учета 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

2. Закон о прибыли – Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий», в редакции от 22.05.97 г. № 283/97-ВР.

3. П(С)БУ 2 – Положение (стандарт) бухгалтерского учета «Баланс», утвержденное приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 г. № 87.

4. План счетов – План счетов бухгалтерского учет, учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций, утвержденный приказом Министерства финансов Украины от 30.11.99 г. № 291.

5. Инструкция № 291 – Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учет, учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций, утвержденная приказом Министерства финансов Украины от 30.11.99 г. № 291.