Определяем минимальную потребность в денежных активах Баланс 2010-03-01

ВИЗНАЧАЄМО МІНІМАЛЬНУ ПОТРЕБУ В ГРОШОВИХ АКТИВАХ

"Баланс"

№ 17, від 1 березня 2010 р.

Мінімальну потребу в грошових активах для ведення поточної діяльності в майбутньому періоді (ГА_min) визначають для того, щоб забезпечити платоспроможність підприємства. При стабільному фінансовому стані підприємства цей показник визначається за формулою

ГА_min = ПВ_га : КО_га'

де   ПВ_га - передбачуваний (відповідно до плану) обсяг витрачання грошових коштів на

       майбутній період (наприклад, рік, півріччя);

       КО_га - коефіцієнт оборотності грошових активів в аналогічному за строком звітному

       періоді. Визначається за формулою

КО_га   = В : С_гк'

де   В - виручка від реалізації за звітний період;

       С_гк - середнє значення грошових коштів за звітний період (сума залишку грошових коштів

       на початок періоду та на кінець періоду, поділена на 2).

ПРИКЛАД 1. Залишок грошових коштів на початок звітного періоду -5000 грн., на кінець - 4000 грн. Виручка за звітний період - 70000 грн. Передбачуваний обсяг витрачання грошових коштів на майбутній період -60000 грн. Визначимо мінімальну потребу в грошових активах у майбутньому періоді:

1) КО_га   = 70000 : [(5000 + 4000) : 2] = 15,56 (оборотів);

2) ГА_min = 60000 : 15,56 = 3856 (грн.).

Для визначення ГА_min застосовується й інша формула:

ГА_min    = ГА_к + (ПВ_га   - ФВ_га) : КО_га'

де   ГА_к - залишок грошових активів на кінець звітного періоду;

       ФВ_га - фактична витрата грошових коштів за звітний період.

ПРИКЛАД 2. Фактичний обсяг витрат грошових коштів за звітний період -65000 грн. Решта даних - із прикладу 1. Визначимо ГА_min:

ГА_min = 4000 + (60000 - 65000) : 15,56 = 3 679 (грн.).

Показник ГА_min диференціюють за основними видами госпоперацій. Потім на підставі плану виявляють діапазон коливань залишків за місяцями (декадами). У рамках діапазону визначають мінімальний, максимальний і середній залишок грошей. Якщо не можна деталізувати платежі через їх невизначеність, для розрахунку мінімальної потреби в грошових коштах можуть використовуватися інші моделі (Баумоля, Міллера-Орра).